thinkpool

유안타증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 "드디어 EG 회복 시작, 목표주가 45만원 상향!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2021년은 실적과 밸류에이션 정상화가 동시에 진행되는 시기일 것. 상반기 실적 회복 속도가 매우 빠를 것. 대산공장 재가동과 함께 2020년 적자를 기록했던 EG 회복을 기대할 수 있기 때문. 특히, Covid19 백신 효과로 그동안 미뤄왔던 패션 제품 수요 회복을 빠르게 진행시킬 것으로 보임. 자연히, 원료인 EG/TPA 스프레드를 복원시킬 것. M&A를 통한 사업포트폴리오 변화 가능성이 점차 높아지고 있음. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2020년 예상 실적은 ‘매출액 12.1조원, 영업이익 3,530억원(영업이익률 2.9%, 전년 1.1조원), 지배주주 순이익 2,298억원’ 등. 2021년 예상 실적은 ‘매출액 16.8조원, 영업이익 1조 8,084억원(영업이익률 10.7%), 지배주주 순이익 1조 6,580억원’ 등이다. 영업이익은 2020년 대비 412% 이상 증가하는 수치. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 450,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.01.12 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.24 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.09 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.12 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.01.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.01.05 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.05 목표가 330,000 투자의견 BUY(신규) SK증권