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BNK투자증권에서 12일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "수주잔고 반등으로 본격적인 성장국면 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "EPC 업체의 성장기반이자 Valuation 기준인 수주잔고가 급증세로 돌아섰음. 지난 4분기에 초대형 해외 프로젝트를 잇달아 수주하면서 반전의 계기를 마련했음. 작년 4분기에만 멕시코 도스보카스 정유공장, 말레이지아 사라왁 메탄올, 삼성바이오로직스 공사등을 포함해 거의 6조원 규모의 수주실적을 달성한 것으로 보임. 2020년말 기준 추정 수주잔고는 16.5조원에 달한다. 글로벌 플랜트 EPC 플레이어들은 수주잔고로 평가받음. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2020년 4분기 매출액은 전년동기대비 4.6% 감소한 1조 6,738억원으로 추정됨. 영업이익은 832억원으로 전년동기대비 24.8% 늘어난 것으로 보임. 시장컨센서스(매출액 16,823억원, 영업이익 816억원)에 거의 부합함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 17,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.12 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2020.09.10 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.12 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.01.11 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.08 목표가 19,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.05 목표가 16,000 투자의견 BUY 대신증권