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하나금융투자에서 13일 유한양행(000100)에 대해 "대규모 마일스톤 수취로 사상 최대 실적 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "2020년 최대 실적 시현이 예상되는 이유는 얀센으로부터 받은 대규모 마일스톤 덕분. 그러나 무려 5분기 내내 역성장하던 처방약 부문이 2분기부터 플러스 성장을 기록하기 시작했으며, 기저효과와 신규 도입신약 효과로 올해 처방약 부분 성장률은 약 14% 두 자릿수 성장을 구가하면서 본업도 확실하게 턴어라운드 할 수 있을 것으로 예상됨. 중장기적 R&D 성과를 고려 시 여전히 투자 매력도는 높다고 할 수 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액은 연결 기준으로 전년 대비 19.2% 증가한 4,692억원, 영업이익은 전년 대비 429% 증가한 450억원(OPM, 9.6%)으로 추정됨. 2020년 연간으로 매출액은 전년대비 10% 증가한 1조 6,277억원, 영업이익은 715% 증가한 1,021억원으로 사상 최대 실적을 시현할 수 있을 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.13 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.10.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.09.21 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.08.21 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.13 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.12.02 목표가 87,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2020.11.24 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.11 목표가 75,000 투자의견 BUY 한화투자증권