thinkpool

대신증권에서 15일 F&F(007700)에 대해 "매출이 예상 보다 좋으면 손익도 좋을 수 밖에…"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 123,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현,이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 F&F(007700)에 대해 "중국 현지에서 올해 200개 추가 출점 예상. 출점이 진행될수록 현지 사업의 가파른 성장이 주가 re-rating을 견인할 것으로 전망. 매출 고성장 구간 에서 예상되는 영업레버리지를 고려할 경우 향후 마진도 추가 개선 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 3,464억원(+5%, yoy), 651억원(-8%, yoy)을 기록할 것으로 추정. MLB 국내 면세채널 매출은 감소했으나 중국 매출 고성장, 디스커버리의 선전으로 총매출액이 (+) 성장하면서 영업이익도 기존 예상치를 크게 상회한 것으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 154,000원까지 높아졌다가 2020년11월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 123,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 123,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 116,000 투자의견 BUY

- 2020.08.11 목표가 116,000 투자의견 BUY

- 2020.07.13 목표가 116,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.01.14 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2020.12.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권