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상상인증권에서 15일 유니셈(036200)에 대해 "=NDR후기: 21년 1분기, 분기 최대 실적 예상. 목표주가 상향 ="라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,900원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 유니셈(036200)에 대해 "상향의 근거는 크게 3가지이. 1) 1분기 실적 모멘텀이 강함. 2) 가이던스 부합/상회하는 회사측 실적 track record에 대한 신뢰도 상승. 3) 메모리 2위 업체향 업사이드는 제외한 예상치여서 추가 업사이드 가능성도 열어둠. 그리고 여전히 쌈. 21년 PER 7배 초중반에 불과함. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2020년 매출은 ~2100억 수준, 영업이익은 ~310억 수준 가능할 것으로 추정됨. 시장 기대치를 소폭 상회. 4분기 반도체 향 매출 증가로 이익단도 개선이 추가된 것으로 보임. 21년은 현 시점의 예측으로는 매출 ~2500억 영업이익 -430억 (OPM 17%대)은 1차 목표로 제시할 수 있다고 판단됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,000원이 고점으로, 반대로 8,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,900수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 10,900 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 8,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 8,200 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 10,900 투자의견 BUY(유지) 상상인증권