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현대차증권에서 15일 포스코케미칼(003670)에 대해 "올해, 실적 증가의 元年"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 152,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 " 2차전지 소재 부문 실적 증가가 배경. 양극재 생산능력은 19년 1.5만톤, 20년 4만톤에서 22년 9.8만톤, 25년 21만톤으로 확대. 음극재는 19년, 20년 4.4만톤에서 22년 7.4만톤, 25년 17만톤으로 증가. 22년 NCMA, 23년 인조흑연 음극재 생산능력을 갖춰 동사 경쟁력 강화에 기여. POSCO의 계열사로서 동사의 성장 투자에 대규모 자금이 소요되나 차입에 전적으로 의존할 필요가 없어 궁극적으로 주주가치에는 긍정적으로 평가됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "20년 4분기 매출액 4,517억원, 영업이익 232억원으로 영업이익은 전년동기수준, 전분기대비 +21% 예상됨. 기존 사업부의 실적은 안정되고 2차전지 소재 부문의 실적 및 수익 증가가 예상됨. 올해 매출액 1조 9,590억원, 영업이익 1,234억원으로 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 +25%, +96% 증가할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 152,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 152,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 52.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 152,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 152,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.11 목표가 151,000 투자의견 BUY(상향) 이베스트투자증권

- 2021.01.05 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.01 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권