thinkpool

한화투자증권에서 18일 LG유플러스(032640)에 대해 "펀더멘털 개선은 여전히 진행형"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "5G 가입자가 구조적으로 증가함에 따라 올해 연말 5G 비중은 핸드셋 가입자 기준 50%에 육박할 것으로 예상됨. 이에 따라 ARPU 역시 지난 4분기부터 하락을 멈추고 상승세에 진입할 것으로 기대됨. 코로나19 이후 영업비용 효율화까지 진행되고 있어 영업이익 개선속도는 가팔라질 것으로 판단함. 무선 외 B2B 사업에서의 사업 성과 등 또 다른 모멘텀 요인만 나타난다면 주가에 긍정적일 것이라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 4분기 연결 실적은 매출액 3.5조 원, 영업이익 1,850억 원으로 추정됨. 무선 매출액 성장률은 전년동기 대비 5.1%로 매우 양호했지만, 성수기 5G 가입자 확대를 위한 마케팅비 증가로 인해 영업이익은 기대치를 하회한 것으로 판단됨. 동사의 올해 연간 실적으로 매출액 14.1조 원, 영업이익 1조 817억 원을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.20 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.23 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.13 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.11 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.12.15 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자