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KB증권에서 18일 신세계(004170)에 대해 "4Q20 Preview: 다소 더디어진 회복, 그러나 기대감은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계(004170)에 대해 " 2021년 총매출은 9조 3,809억원, 영업이익은 4,136억원을 나타낼 전망. 영업이익 증가분의 49%는 면세점의 증익이 차지하고, 코로나19로 실적이 악화됐던 백화점/신세계인터내셔날/센트럴시티도 각각 전사 증익에 23%/14%/5%씩 기여할 전망. 면세점 영업이익이 매분기 QoQ 20% 이상 증가할 것으로 예상되는데, 공항 임대료가 대폭 축소된 가운데, 시내점 마진이 소폭이나마 QoQ 개선되는 흐름을 나타낼 것으로 추정했음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q20 총매출은 2조 2,516억원 (-16% YoY), 영업이익은 1,015억원 (-48% YoY)을 나타내면서, 컨센서스에 대체로 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 370,000원까지 높아졌다가 2020년6월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 330,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규편입)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.01.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.29 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.15 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.13 목표가 312,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권