thinkpool

DB금융투자에서 19일 영원무역(111770)에 대해 "안정적 성장에도 저밸류 기조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 영원무역(111770)에 대해 "매출 포트폴리오가 스포츠 기능성 웨어로도 확대되는 추세에 있어 평균 수주단가가 낮아지진 않을지에 대한 우려를 지우고 있는 점에 대해서 주목됨. 신규 바이어로서 글로벌 에슬레저 브랜드의 오더 규모가 커질 것으로 기대되며, 이는 시장 트렌드에 부합하는 흐름으로 판단함. 원/달러 환율 효과가 사라지면서 원화 환산 실적이 다소 저조한 듯 보일 수 있지만 SCOTT이 당분간 실적 둔화 요인을 커버해나가는 양상이 지속될 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20E 연결매출 5,890억원(+6.4%YoY), 영업이익 470억원(+35.1%YoY)으로 전분기에 이어 양호한 실적 흐름이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 46,000원까지 높아졌다가 2020년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.19 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.22 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.19 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.18 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2021.01.11 목표가 48,000 투자의견 BUY 대신증권