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한화투자증권에서 21일 비에이치(090460)에 대해 "2021년 실적대비 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김준환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "1) 북미 고객사향 매출 증가가 여전히 가능함. 경쟁사 사업 철수 가능성이 높아짐에 따라 현재 약 60% 내외의 북미고객사향 OLED RF-PCB 시장 점유율이 70% 이상으로 확대됨. 2) 5G용 MPI FPCB는 5G 스마트폰 출하 확대로 2020년 약 200억 원에서 1,000억 원으로 매출 확대가 예상됨. 향후 글로벌 고객사로도 공급 확대가 가능함. 3)전장용 FPCB 공급 확대. 자동차 OEM 업체로 공급이 시작되며, 약 5% 내외의 비중으로 시작하여 점진적인 확대가 예상됨. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 " 2020년 4분기 실적으로 매출액 2,725억 원, 영업이익 232억 원을 전망함. 컨센서스 영업이익 364억 원을 하회할 전망. 2021년 실적으로 매출액 9,351억 원, 영업이익 910억 원을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 22,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 29,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2020.10.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.04 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.07.10 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.21 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.05 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.12.15 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권