thinkpool

IBK투자증권에서 22일 신세계(004170)에 대해 "백화점 본점에 이은 센텀점 약진, 면세점 효율화 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "세계적으로 코로나19 백신이 보급되고 있지만 2021년 상반기에도 면세점의 영업 환경 개선 제한적. 21년 상반기 면세 사업은 명동점의 면허 갱신과 인천공항 내 임대료 요율제 적용 그리고 강남점과 센텀점의 구조조정을 바탕으로 20년 상반기 대비 수익성 개선이 가능할 전망. 연결 자회사들 중 대구점은 20년 12월 에르메스, 21년 3월 샤넬 입점으로 2021년 트래픽 회복에 직접적. 2021년 매출 안정화와 판관비 절감을 통한 실적 개선이 전망됨."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 연결 순매출액 -20.5%(YoY), 영업이익 -50.6%(YoY) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 360,000원까지 높아졌다가 2020년5월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규편입)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.22 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.05.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.22 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.01.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.01.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.15 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권