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SK증권에서 25일 현대건설(000720)에 대해 "2021 년에도 기대되는 분양물량 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

SK증권 신서정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대건설(000720)에 대해 " 올해의 경우 사우디 마르잔 프로젝트에서만 1조원 가량의 (공정률 약 40%)의 매출이 기대되며, 이 외에도 파나마 메트로(전체 계약고 2.5 조), 카타르 루사일 플라자(올해 마감공사), 이라크 바스라 정유공장(계약고 약 2 조원, 공정률 10% 가량 예상) 및 기존 UAE 원전, 인도네시아 공장, 홍콩 크리스쳔 병원 등의 매출 기여도로 가이던스 달성 가능성이 높아 보임. 올해도 안정적인 분양물량의 성장이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q20 실적의 경우 매출액 4 조 3,254 억원(YoY-6.6%), 영업이익 899 억원(YoY-47.2%)을 기록하며 컨센서스 및 추정치를 크게 하회하였음. 특히 환율의 급격한 하락으로 환관련 평가손실등이 반영되며 4Q 당기순이익은 적자전환 하였음. 전반적으로 악재가 선반영되었던 한해였으므로 2021 년의 경우 낮아진 기저가 부담이 없는 한 해가 될 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.01.25 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.22 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.25 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.01.18 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.01.14 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권