thinkpool

현대차증권에서 25일 NAVER(035420)에 대해 "콘텐츠에도 새겨지는 1위 DNA"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 NAVER(035420)에 대해 "네이버-빅히트 지분스왑 통한 VLIVE-위버스 시너지 딜 언론보도. 이는 광고에서의 압도적 1위 DNA가 19~20년 쇼핑, 21년 간편결제에 이어 궁극적으로 콘텐츠까지 확장하려는 움직임으로 판단. V LIVE & NOW 로 K-POP 대표 플랫폼 굳힌 네이버, 위버스와 상생 시너지 찾음. 콘텐츠 부문은 향후 2년간은 비용싸이클이 이어질 전망이나, 웹툰/웹소설이 올해만 연매출 4천억원으로 내년 콘텐츠매출 1조원을 겨냥하며 폭발적 외형성장 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "목표 시가총액 약 70조원은 60%의 영업가치와 40%의 지분가치로 구성. 1분기 중 라인/야후 합병완료 및 합병신주상장시 지분의 시가반영에 따른 NAVER SOTP 추가 상승여력은 5~6조원 가량 예상. 아울러 2~3분기 중 쿠팡 나스닥 상장시 NAVER 쇼핑사업 평가증 여력도 5조원 이상으로 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 420,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.25 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2021.01.08 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2020.12.17 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.25 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.25 목표가 420,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.21 목표가 430,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2021.01.21 목표가 400,000 투자의견 BUY 삼성증권