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KB증권에서 25일 GS리테일(007070)에 대해 "합병 불확실성 때문에 지연되는 주가 반등"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "백신/치료제 상용화 기대감이 높아지면서 오프라인 유통 업체들 주가가 최근 조금씩 반등하는 양상이지만, GS리테일은 주가 상승세가 상대적으로 약한 모습. GS홈쇼핑과의 합병과 관련된 불확실성 (회사의 정체성 변화, 합병 후 시너지 등) 때문으로 추정됨. 향후 합병 이후의 전략 및 시너지에 대한 구체적인 청사진이 제시되어야 불확실성이 해소되면서 주가 모멘텀이 되살아날 수 있을 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 연결 매출액은 6% 성장하고, 영업이익은 27% 증가할 것으로 기대됨. 이익 증가는 편의점과 파르나스호텔의 손익 개선에 기인할 것으로 예상됨. 4Q20 연결 매출액은 2조 2,087억원 (-1% YoY), 영업이익은 309억원 (-38% YoY)을 나타내면서, 매출은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 22% 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 53,000원까지 높아졌다가 2020년4월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규편입)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.01.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.17 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.21 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.01.20 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.13 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권