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교보증권에서 27일 현대건설(000720)에 대해 "4Q20 부진 불구, 빠르게 회복될 ’21년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대건설(000720)에 대해 "최근 주가가 경쟁사 대비 싸지 않고, ‘20년 실적 역시 코로나19 영향에 따른 해외 부진으로 경쟁사 대비 부진하지만. ① 해외 신규 수주분 초기 공사 매출 지연은 향후 실적에 반영될 것이라는 점. ② 코로나19에 의한 해외 비용 처리가 마무리되고 추가적인 손실 가능성이 높지 않은 점. ③ ‘20년 역대 최대 신규수주 실적 달성 등으로 ‘21년부터 매출 및 이익턴어라운드가 크게 기대되는 것을 감안하면 주가 상승수혜를 받기에 충분하다 판단. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q20 매출액 4.3조원(YoY -6.6%), 영업이익 900억원(YoY -47.1%), 코로나19에 따른 해외 현장 보수적 회계 처리로 이익 급감, 시장 기대치 하회. ☞ ‘20년 매출액 16.9조원(YoY -1.8%), 영업이익 5,490억원(YoY -36.1%), 코로나19 영향에 따른 해외 손실로 ‘20년 실적 부진했으나, ‘21년 실적은 주택 수주 증가에 따른 매출액(18.4조원)의 완연한 회복으로 대폭 개선 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 58,000원이 고점으로, 반대로 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.01.27 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.27 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.26 목표가 57,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.01.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.25 목표가 54,000 투자의견 BUY 유진투자증권