thinkpool

KTB투자증권에서 1일 효성중공업(298040)에 대해 "단기 실적보다는 중장기 구도를 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "1Q21까지 Covid-19 영향 지속되며 수출 감소에 따른 중공업 부문 실적 회복세 더딜 것으로 전망. 하지만 2Q21부터 1) 중공업 부문, 마진율 높은 한전향 매출 증가하며, 2) 건설 부문, 착공 현장 증가에 따른 수익성 개선으로 2021E 영업이익 1,637억원(YoY +271.2%) 추정. 동사는 1/19 STT GDC와 데이터센터 JV 설립 발표. 이외에도 신사업(수소액화플랜트 /풍력) 관련 JV 설립이 상반기 내 연이어 발표될 예정. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q20 매출액 8,343억원(YoY -16.6%), 영업이익 213억원(YoY -26.4%, OPM 2.6%), 순이익 -41억원(YoY 적전) 기록. 건설 부문 부합했으나, 중공업 부문에서 추가 비용이 반영되며 영업이익 기준 컨센서스 -42.3% 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.01 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.01 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.05 목표가 78,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.28 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권