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하나금융투자에서 1일 삼성카드(029780)에 대해 "거듭된 실적 호조. 배당 신뢰도 확대도 차별화된 포인트"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성카드(029780)에 대해 "2020년 대손비용이 지나치게 보수적으로 적립된데다 판관비도 안정적으로 관리될 것이라는 점에서 2021년에도 증익 현상은 지속될 전망. 2021년 추정 순익은 약 4,020억원. 물론 하반기부터는 연체율이 소폭이나마 상승세로 전환될 것으로 보여 대손비용이 큰폭 감소하기는 어려울 것으로 예상. 따라서 증익 폭은 소폭에 그칠 듯. 2020년 DPS는 1,800원으로 전년대비 200원 확대 결정. 2020년말 종가 기준 배당수익률은 5.5%로 은행 평균 상회 예상. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 순익은 483억원으로 전년동기대비 21.4% 감소. 다만 보수적 경기 전망을 반영해 약 1,000억원 내외의 추가 충당금을 적립한 이후의 수치라는 점에서 경상 순익은 매우 뛰어났던 것으로 판단(삼성카드는 2020년부터 연말 대손충당금 산정시한국은행 외에 OECD 전망치를 참조하고, 경기전망 이외에도 금리와 실업률 등 각종 경기지표를 추가하기로 변경)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.01 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.07.14 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.01 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.29 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.01 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.01 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권