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흥국증권에서 2일 현대모비스(012330)에 대해 "뜸 들이는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

흥국증권 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "코로나로 인한 물량 감소로 2020년 실적은 아쉬웠지만, 2021년 물량 회복에 따른 실적 개선, 전동화 BEP 달성 기대감, 반도체 HW 사업 강화로 실적/주가 모멘텀은 확보한 상황. 1) E-GMP BEP 달성, 2) 전동화 핵심부품 Non-Captive 수주, 3) 로보틱스/반도체 사업 확장이 가시화/본격화 된다면 추가 실적/멀티플 상향 가능성을 기대해볼 수 있겠음. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4Q 영업이익은 7,023억원으로 컨센서스 6,673조원을 소폭 상회했음. 일회성 손익 +300억원 고려시 시, 컨센 부합한 실적. 2021년 모비스 실적은 영업이익 2.8조원(OPM 6.3%)을 전망함. 부품/모듈 내 전동화 매출은 물량 증가로 적자폭 축소되며 매출 6.8조원/OP -1,009억원을 예상하며, 2021년 E-GMP 중심으로 EV 물량 확대되며 2H22 소폭 흑자전환을 예상하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2021.02.02 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.24 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.03.23 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.02 목표가 400,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2021.01.29 목표가 440,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2021.01.29 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.01.29 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권