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한화투자증권에서 4일 SK텔레콤(017670)에 대해 "일회성 이슈보다 성장스토리에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "통상 4 분기에는 여러 자회사들로부터 일회성 비용이 발생하나, 이번에는 그런 요인이 적어 3,000 억 원을 상회하는 영업이익을 기록함. 5G 가입자 추세도매우 양호하지만, 단기적으로 회사 분할 이슈 때문에 주가 약세가 이어지고 있어 실적 성장에 초점을 맞춘 투자전략이 유효함"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 연결 실적은 매출액 4.8조 원, 영업이익 3,311억 원을 기록하며, 당사 추정치와 시장 기대치를 대폭 상회함"라고 밝혔다.

한편 "동사의 올해 연간 실적으로 매출액 19.7조 원, 영업이익 1.46조원을 전망함. MNO 매출액 성장률 가이던스를 3~4%로 제시했고, 미디어, 보안, 커머스 등 연결 자회사들 역시 성장할 것으로 예상됨"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.04 목표가 320,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권