rassi
종목미니차트
2,665 ▼25 (-0.93%)
04/19 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
스튜디오산타클로스에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[스튜디오드래곤(253450)] 송중기가 옵니다 조회 : 70
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/02/05 10:15
 
4Q20 Review

영업이익은 시장 예상치 하회: 4Q20 매출액 1,221억원(+41.3%yoy, +29.5%qoq), 영업이익 46억원(흑전yoy,-71.3%qoq)으로 영업이익 기준 컨센서스를 대폭 하회하는 실적을 기록했다.

Comment

탑라인 고성장에 주목: 4Q20에는 구미호뎐, 스타트업, 철인왕후, 여신강림, 경이로운소문, 낮과 밤, 스위트홈의 등 작품의 국내외 판권 매출이 반영되며 매출이 41.3%yoy 성장했다. 특히 스위트홈 등대작으로 해외 판매가 128.1%yoy 성장한 점이 의미 있다. 다만, 연간 이익 고성장(+71,3%yoy)에따른 성과급 지급(약 30억원 반영), 스위트홈의 제작비 추가에 따른 마진율 하락(20% 기대->10%대초반)으로 영업이익은 시장 예상치를 하회한 것으로 분석된다. 스위트홈의 제작비 확대로 글로벌 흥행에 성공했고, 이는 향후 드래곤 레퍼런스에 긍정적인 요인이 될 것으로 기대된다. 21년에는 빈센조(송중기), 멸망(박보영), 더글로리(송혜교) 등의 기대작이 예정돼있다. 21년 연간 매출액 6,090 억원(+15.9%yoy), 영업이익 626억원(+27.4%yoy)이 예상된다. 중국향 판권 판매는 반영하지 않은 보수적인 수치이다.

Action

TP 12.7만원으로 상향: 스위트홈과 같은 큰 규모의 넷플릭스 오리지널 작품의 흥행과 더불어 밸류 에이션 구간을 21년으로 변경함에 따라 목표주가를 12.7만원으로 상향한다. 최근 콘텐츠 수요증가로 아이치이, 디즈니플러스, 애플tv+, 쿠팡 플레이, 티빙, 웨이브 등이 콘텐츠 확보 관련 투자에 적극 적인 행보를 보임에 따라 콘텐츠 업종 주가도 우상향하고 있다. 수혜는 당연히 1등 제작사가 가장클 수 밖에 없다. 투자의견 BUY 및 콘텐츠 업종 내 Top-pick 의견을 유지한다.

DB금융 신은정



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[스튜디오드래곤(253450)] 애정을 담아, 너에게 HOLD를 바친다
아랫글
[제이콘텐트리(036420)] 분기 방송 이익체력, 100억원대로 추정

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3198.84

▲0.22
0.01%

실시간검색

  1. 셀트리온309,500▲
  2. 삼성전자83,300▼
  3. HMM33,400▲
  4. 카카오119,000-
  5. 한화솔루션50,900▲
  6. 대덕7,430▲
  7. 삼성바이오로830,000▼
  8. 셀트리온헬스135,000▲
  9. 기아85,700▼
  10. SFA반도체8,900▲
한투연