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유안타증권에서 5일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "분기 방송 이익체력 , 100억원대로 추정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "4Q20 실적 쇼크에도 불구하고, 분기 방송 영업이익 체력은 100억원대로 추정됨. JTBC의 3개 드라마 슬롯이 온기로 운영된 3Q20의 경우, 방송부문 영업이익은 91억원, 드라마 판권 상각비는 66억원이었음. 3Q20에 이미 수목드라마 판권상각 내용연수가 2개 분기로 적용되고 있었다고 가정시, 3Q20 방송부문 수정 영업이익은 47억원, 드라마 판권 수정 상각비는 109억원으로 추정. 확실한 분기 방송 이익체력은 1Q21 어닝시즌에 확인 가능할 것. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4Q20 Review 연결실적은 매출액 918억원(-40% YoY), 영업이익 -158억원(적지 YoY), 지배주주 순이익 -835억원(적지 YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 큰 폭으로 하회하는 어닝 쇼크 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 49,000원이 고점으로, 반대로 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 51,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.25 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.05 목표가 46,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.02.05 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.05 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자