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SK증권에서 9일 하나금융지주(086790)에 대해 "배당은 아쉽지만 실적은 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "시장금리 상승의 효과를 후행적으로 받으면서 2021 년에는 이자이익이 크게 늘어날 전망. 2021 년 경기 회복이 예상되는 점을 감안하면 대손비용률도 안정적일 전망. 그 동안 다소 보수적인 추정치를 제시했으나, 여러 가지 긍정적인 변화를 고려할 필요가 있음. 2021 년 지배주주순이익 추정치를 2 조 7,730 억원으로 9% 상향조정함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q20 지배주주순이익은 5,328 억원으로 시장 컨센서스(4,190 억원)를 크게 상회했음. 증시 호황에 힘입어 비이자이익이 예상보다 크게 늘어난데다, 판관비가 전년동기대비 0.9% 감소하는 등 비용 관리가 양호했기 때문. 배당금이 1,850원(연간)으로 전년대비 12% 감소한 것은 아쉬움. 장기 배당성향 기대치를 38%에서 35%로 줄이면서 밸류에이션을 소폭 낮췄음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.21 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.07.24 목표가 26,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.31 목표가 26,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.08 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.08 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.02.08 목표가 48,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권