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이베스트투자증권에서 16일 넷마블(251270)에 대해 "밸류에이션 부담 탈피, 신작일정별 대응 유효"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 142,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "올해부터는 밸류에이션 부담은 탈피했으므로 홀가분하게 신작일정별 대응이 가능한데, 다만 당분간은 신작 기여와 기존게임 감소간 매칭을 사후 검증하는 형태의 대응이 현실적이라 판단함. 올해 주요 신작 론칭일정은 1Q21 블소:레볼루션 글로벌 및 NBA 볼스타즈 글로벌, 2Q21 제2의 나라 한국/일본/대만, 2H21 세븐나이츠 레볼루션 한국/일본 및 마블퓨쳐 레볼루션 글로벌 등이 있음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q20 연결영업실적은 매출 6,239억원(qoq -2.9%), 영업이익 825억원(qoq -5.6%)으로서 전분기 대비 다소 부진했으며 당사 및 시장 컨센서스 전망치에도 다소 미달했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년5월 100,000원까지 내려갔다가 2020년8월 148,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 142,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 142,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 191,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.16 목표가 142,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.08 목표가 142,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 142,000 투자의견 HOLD

- 2020.10.19 목표가 142,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.13 목표가 148,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.16 목표가 142,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.15 목표가 170,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.15 목표가 140,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.15 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권