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NH투자증권에서 19일 한화솔루션(009830)에 대해 "단기 실적과 장기 성장성이 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "대규모 일회성 비용으로 4분기 실적은 예상치 하회했지만 1분기에는 일회성 비용 제거 및 화학 스프레드 강세로 영업이익 회복 가능. 모듈 판매이외 태양광 다운스트림 사업 강화로 중장기 성장성 높을 전망. 태양광 사업은 단기 실적보다는 중장기 성장성에 주목해야 함. 2025년 태양광 전체 매출액 12조원, 영업이익 1.3조원 추정. 이중 고수익 다운스트림사업 매출액은 7조원이며, 태양광 사업 전체 영업이익을 견인할 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익 654억원(+39.3% y-y, -72.0% q-q), 세전이익 -762억원(적지 y-y, 적전 q-q) 기록. 1분기 영업이익 2,028억원(+27.5% y-y, +210.2% q-q) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 18,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 65,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.03 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.18 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.19 목표가 66,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.26 목표가 66,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.27 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권