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KB증권에서 2일 삼화콘덴서(001820)에 대해 "LG전자 낙수효과 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 "LG전자 VS (전장부품) 사업부 고성장에 따른 낙수효과가 기대됨. 삼화콘덴서의 MLCC 사업부 내 전장용 MLCC 매출비중은 2019년 32%, 2020년 28% 수준이며, 전장용 MLCC 매출의 60% 이상이 LG전자 VS 사업부를 통해 발생하고 있는 것으로 추정됨. LG전자의 2021년 VS 사업부 매출이 전년 대비 19% 증가할 것으로 전망되며, 향후에도 고성장이 예상되는 만큼 관련 매출 의존도가 높은 삼화콘덴서의 실적 고성장이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1분기 실적은 매출액 651억원 (+7% YoY), 영업이익 88억원 (+17% YoY, 영업이익률 13.5%)으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.02 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.03 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.30 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.02 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.06 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) SK증권