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대신증권에서 11일 대우조선해양(042660)에 대해 "외형감소의 부담"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌,이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(하향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "4Q20 Review 대규모 일회성 반영으로 어닝 쇼크. 1/26 전망공시를 통해 2021년 경영계획으로 매출액 4.8조원 수주 77억불 제시. 2021년 매출액 컨센서스 7조원과 큰 괴리. 2월말 수주는 6억불에 불과. 최근 타사의 수주 랠리 대비 부진한 흐름. 외형감소도 부담."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q20 실적은 매출액 1조 6,648억원(-24% yoy), 영업이익 -2,326억원(적전). 컨센서스 대비로는 매출액 -7%, 영업이익 적전(컨센 300억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년4월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 35,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 28,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(하향)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,300원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.11 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(하향)

- 2021.01.05 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 30,500 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 30,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.11 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM(하향) 대신증권

- 2021.01.27 목표가 23,300 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.01.25 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2021.01.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권