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하이투자증권에서 16일 두산인프라코어(042670)에 대해 "중국 피크아웃 걱정 말자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "2011년과는 달리 1)장비 가동률을 체크하며, 2)보수적인 판매정책과 3)고객 정보 관리를 통해 매출채권 건전성을 유지하고 있음. 4)중국의 Tier4 엔진 규제가 2022년 12월로 결정되어서 2022년 가을까지도 선주문 수요가 꾸준할 것으로 예상함. 피크아웃 걱정은 1년반 후에나 하자고 제안 드림. 현대중공업그룹으로의 매각시너지에 대해서는 ①개발비 절감1%p, ②통합구매 원가절감 2%p 이상, ③엔진부문의 2배 이익 성장등을, 산업부분에 짚었음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 실적은 밥캣이 좋아 영업이익은 컨센에 부합했지만 격려금 199억원을 감안하면 서프라이즈인 셈. 지배주주순이익은 저조했는데, 엔진 BG가 발전 엔진 침체로 큰폭 적자를 시현했기 때문. 현대중공업지주로의 동사 매각이 결정되어 밥캣을 제외한 가이던스만 추려보면, 매출은 헤비 3.7조원(YoY +15%), 엔진 0.6조원(+29%)에서 4.3조원에 영업이익 0.3조원(+13%, OPM 7%)의 성장이 목표. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 5,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 11,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.16 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.10.30 목표가 7,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.27 목표가 6,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.01 목표가 6,500 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.16 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.02.09 목표가 9,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2021.02.09 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.09 목표가 9,200 투자의견 HOLD 삼성증권