thinkpool

KB증권에서 18일 OCI(010060)에 대해 "1분기 실적 기대감, 주가에 기반영"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 4.2%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 OCI(010060)에 대해 "2021년 세계 태양광 설치 수요는 151GWh로서 2020년대비 12.7% 증가할 전망. 반면 폴리실리콘 신증설은 4만톤 (Daqo New Energy)에 불과하여 수급밸런스 개선이 예상됨. 2021년 말부터는 폴리실리콘의 공급과잉이 다시 재현될 전망. 2021년 하반기에 8만톤 (Sichuan Yongxiang)의 신증설이 예상됨. 상반기까지 폴리실리콘 현물가격은 강보합을 지속하겠지만 하반기부터 가격 상승폭은 크게 둔화될 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 5,860억원 (+3.1% YoY, +3.9% QoQ), 486억원 (흑자전환 YoY, +81.3% QoQ)으로 전년동기대비 크게 개선되지만, 컨센서스 (Fnguide 3/18기준 영업이익 559억원)를 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.18 목표가 115,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.02.05 목표가 98,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.09.24 목표가 57,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.30 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.18 목표가 115,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.03.18 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.03.05 목표가 175,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.19 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권