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하나금융투자에서 19일 롯데케미칼(011170)에 대해 "실적 서프라이즈로 정상궤도 진입을 고함"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "회사가 제시한 다운스트림 확장, 리사이클 제품 관련 M&A,친환경/배터리 소재(분리막 PE 등) 확장 등 신사업을 추진할 충분한 실탄이 마련되는 셈. 부채비율도 40%에 불과해 다양한 신규 사업 기회 확대 측면에서 재무적으로 매우 유리한 상황. 이익 정상화 및 중장기 성장 가능성을 감안하면 편안한 투자 대안이 될 것이라 확신함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q21 영업이익은 5,303억원(QoQ +150%, YoY 흑전)으로 컨센(3,777억원)을 41% 상회할 전망. 2Q21 영업이익은 6,352억원(QoQ +20%, YoY +1,831%)으 로 추가 개선을 예상함. 2021년 말 추정 순현금 8천억원 및 대산NCC 보험금 수령(미반영)등을 감안하면, 2022년 순현금은 2조원을 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 450,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 504,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.19 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.01.14 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.08.10 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.19 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.09 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.04 목표가 504,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.22 목표가 350,000 투자의견 BUY 메리츠증권