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현대차증권에서 19일 와이솔(122990)에 대해 "SAW필터 공급확대가 이끄는 실적 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

현대차증권 박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 와이솔(122990)에 대해 "2021년 연간 실적 성장 전망. 1) 국내 고객사의 스마트폰 출하량이 YoY로 15% 수준 개선될 것으로 전망되며, 2) 중화권 고객사들은 출하량 확대 및 재고 확보 노력에 따라 동사의 SAW필터 공급 확대가 예상되기 때문임. BAW 필터 모듈 공급 시작 시점은 기존 예상 대비 지연될 것으로 보이며 관련 실적은 내년부터 반영될 것으로 전망됨, 다만 5G 스마트폰 출하량 증가 전망에 따라 SAW 필터 공급량 증가에 대한 모멘텀은 여전히 유효."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 4분기 매출액과 영업이익은 QoQ와 YoY 모두 감소하며 828억원(QoQ -21.2%, YoY -13.1%)과 34억원(QoQ -65.8%, YoY -48.5%) 수준 기록하며 당사 추정치 하회. 2021년 동사의 매출액과 영업이익은 3,995억원 (YoY 15.8%), 354억원 (YoY 91.3%, OPM8.9%) 기록할 것으로 전망됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.03.19 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2020.12.29 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2020.11.20 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.19 목표가 16,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.09 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.05 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권