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이베스트투자증권에서 19일 다나와(119860)에 대해 "사업영역 다각화 : PC부품 유통 강화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 다나와(119860)에 대해 "중요한 점은, 1)비브랜드 PC 완제품의 유통뿐만 아니라 제조(조립)업체들에게 원재료 공급에 대한 유통사업으로 영역을 확대하는 것이며, 2)판매수수료(샵다나와닷컴, 비브랜드 PC 유통) 부문에서 매년 성장(과거 5년 Sales CAGR 25.8%)이 진행되고 있기 때문에 고객군이 성장하고 있다고 해석할 수 있으며, 3)2021년부터는 PC케이스에 집중되어 있던 것에서 벗어나 메모리 등의 PC 용품 및 부자재로 영역을 확대할 계획이라는 것. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 과거 5년 영업이익 성장률은 40.5%(CAGR, 최소 32.3% ~ 최대 78.6%)로 고성장이 유지되고 있음. 동사가 이렇게 안정적으로 성장하는 이유는 국내 온라인 쇼핑의 추세적인 성장(2021년 1월 온라인 쇼핑 가전부문 +56.7% yoy)에 연동되고 있는 것이기 때문에 향후에도 성장흐름이 긍정적일 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.19 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.19 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.10 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자