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하나금융투자에서 25일 한국철강(104700)에 대해 "2분기를 기점으로 올해 큰 폭의 영업실적 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국철강(104700)에 대해 "1분기 철근 스프레드 축소 불구, 무난한 영업실적 예상. 2분기 본격적인 영업상황 개선 전망. 2021년 철근 내수가 양호할 것으로 예상되는 가운데 중국산 수입 물량 감소 및 가격 인상으로 연간 수익성이 크게 개선될 전망. 동시에 지난해까지 일부 매출이 인식되면서 수익성에 부정적으로 작용했던 단조사업부문이 올해부터는 매출에서 완벽히 배제된다는 점도 수익성 개선에 긍정적. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 1분기 한국철강의 매출액과 영업이익은 각각 1,452억원(YoY -2.2%, QoQ -9.9%)과 109억원(YoY +9.4%, QoQ+266.9%)을 기록할 전망. 2분기 한국철강의 철근 스프레드는 큰 폭으로 확대될 전망으로 이를 감안한 영업이익은 245억원(YoY +83.5%, QoQ 124.4%)이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 6,900원이 고점으로, 반대로 5,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,700원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.25 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2020.11.20 목표가 6,900 투자의견 BUY

- 2020.10.22 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.08.19 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.05.21 목표가 5,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.25 목표가 11,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.16 목표가 9,700 투자의견 BUY 현대차증권