thinkpool

대신증권에서 25일 HMM(011200)에 대해 "10 년만의 환골탈태"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 HMM(011200)에 대해 "2021년 추정 EBITDA 약 3.7조원. 재무구조 급격한 개선 예상. 산업은행과 해진공 보유 영구채의 주식 전환 가능성 낮다고 판단. 2022년 3월 초 첫 영구채 상환 옵션 행사 시 우려 사라질 것. 신종자본증권의 주식 전환 없다면 밸류에이션 부담 없음. Spot 컨테이너 운임 조정은 당연한 것. 우려할 바 아님. 향후 컨테이너 시황의 Key는 1)미국 소비자들의 온라인 구매 비중의 상승 지속 여부와 2)코로나 팬데믹 완화, 경기회복에 따른 물동량 증가임. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 1분기 실적 매출액 2.14조원, 영업이익 7,460억원. 2021년 실적은 매출액 9.4조원(+46.7% yoy), 영업이익 3.1조원(+213.6% yoy), 순이익 3.3조원(+2,541% yoy)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 38,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 48.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.25 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 18,500 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 18,500 투자의견 BUY

- 2021.01.05 목표가 18,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.25 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.26 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.02.17 목표가 22,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.10 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권