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미래에셋대우에서 25일 CJ대한통운(000120)에 대해 "예상보다 큰 단가 인상 폭"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "소형 택배 기준 박스당 250원 인상. 소형 택배 물량은 80% 이상의 비중을 차지하고 있으며, 대형 물량 역시 인상 예상. 인상은 예견되어 왔으나 인상폭은 당사의 예상 (100원 내외)를 뛰어 넘은 것으로 평가. 1Q21 부진 이후 2Q21부터 실적 개선 본격화 예상. 단가 적용 속도에 따라 실적 추가 상향 여지 역시 존재. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "1Q20 Preview: 영업이익은 528억원으로 부진 전망. - 간선비 증가, 분류인력 배치에 따른 비용 증가에도 단가 인상이 늦춰진 것이 주 원인. 하지만, 단가 인상이 본격화 되는 2Q20부터 실적 개선 본격화 전망. 2021년 및 2022년 택배 단가 전망을 기존 대비 각각 5% 상향. 이에 따라 21년 22년 영업이익 전망치 역시 0.7%, 10.7% 상향 조정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2021.03.25 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.26 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.25 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.03.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.08 목표가 225,000 투자의견 BUY 삼성증권