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현대차증권에서 26일 롯데케미칼(011170)에 대해 "서프라이즈한 실적과 3조원의 현금성 자산"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "미국 한파 여파 여전히 진행 중. 2분기에도 영향을 미칠 것. 하반기 공급 부담 요인 있고, 상반기 한파 영향 완화될 전망이나, 경기 부양책으로 인한 실수요 강세로 시황은 여전히 긍정적일 전망. 중장기 Ethylene 증설은 2021년을 피크로 축소. 2020년 말 기준으로 현금성 자산 3조원(별도기준 2조원) 보유. 향후 이를 활용한 Fundamental 개선이 Multiple 한계를 넘는데 중요한 트리거가 될 전망. 변화에 주시."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q21 실적은 매출액 4.4조원(+36.8% qoq, +35.0% yoy), 영업이익 4,832억원(+127.3% qoq,흑전% yoy) 기록하여 컨센서스를 대폭 상회하는 어닝 서프라이즈 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년4월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 504,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.11.24 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2020.10.06 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.22 목표가 390,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.19 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.09 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자