thinkpool

신한금융투자에서 26일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "내재화 우려와 무관하게 동박은 숏티지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "해외 법인의 가동률 정상화, 제품 단가 상승에 따라 2021년 실적은 매출 8,053억원(+50.0%), 영업이익 951억원(+83.5%)으로 성장을 전망함. 연초부터 동박 숏티지에 대한 시그널이 중첩되면서 Capex 확대와 Capa 증설 가속도에 대한 기대감도 여전함. 동사의 중장기 로드맵이 상향 조절될 가능성이 큼. 해외 생산설비를 확대하고 있고, 주력 제품의 숏티지가 지속되는 동박 업체에게는 업황의 변화가 없음. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 실적은 매출 1,326억원(+4.5%, 이하 YoY), 영업이익 135억원(+580.1%)을 기록했음. 높은 영업이익률(10.2%)을 유지했으나 매출과 영업이익 모두 시장 기대치를 하회했음. 1Q21에는 이동제한명령이 조건부로 완화돼 IMM의 정상 가동이 예상됨. 지난해 하반기 누적된 이연 수요를 감안하면 분기 매출은 668억원(+164.6%)으로 눈높이 상향이 가능함(가동률 98% 가정)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 60,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 95,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.18 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.20 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.01.19 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우