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신한금융투자에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "주택 중심의 견조한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 GS건설(006360)에 대해 "1Q21 Preview: 주택 중심의 견조한 실적. 2021F: 플랜트 실적 감소를 주택과 신사업이 보완. 동사는 1) 분양 확대를 통한 주택 실적 개선이 유력한 상황에서 2) 기존 신사업에 더해 지난 주총에서는 3) 추가적인 사업다각화(무형/지적재산권 판매 및 소규모 전력 중개업)를 발표했음. 국내 대형건설사 중 수익 구조 변화에 가장 빠르게 대응 중. 2022년부터는 기다리던 베트남 신도시 건설 실적도 추가됨. 장기적인 성장 가시성이 높음. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1분기 실적은 매출액 2.5조원(+2% YoY), 영업이익 2,249억원(+32%)이 예상됨. 주택 중심의 견조한 실적 흐름이 지속될 전망. 2021년 실적은 매출액 10.2조원(+0%), 영업이익 9,765억원(+30%)을 예상함. 플랜트/전력 부문의 역성장을 주택과 신사업(GS이니마+모듈)이 만회하는 모양새. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년7월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 56,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.29 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.20 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.17 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.29 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.16 목표가 48,300 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.02.01 목표가 53,000 투자의견 BUY 유진투자증권