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메리츠증권에서 6일 포스코케미칼(003670)에 대해 "1Q21 Preview: 오랜만에 호실적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "1Q21 매출액(4,812억원), 영업이익(311억원)은 컨센서스를 각각 4%, 23% 상회할 전망. 오랜만의 호실적. 철강업황 회복과 양극재 흑자전환 영향. 2020년양극재 사업은 계속 적자였다. 양극재 선생산과 리튬가격 하락이 겹치며 재고평가 손실이 발생한 탓이었음. 재고 정리는 마무리 됐고 이제는 리튬가격이 상승하고 있음. 천연음극재 마진도 지난 4분기부터 당사의 추정치를 크게 상회하고 있음. 밸류에이션 부담 여전하나 현실을 들여다볼 필요. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 68,000원이 고점으로, 반대로 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 180,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.06 목표가 180,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.11 목표가 63,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.09 목표가 63,000 투자의견 HOLD

- 2020.10.23 목표가 68,000 투자의견 HOLD

- 2020.06.09 목표가 60,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.06 목표가 180,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.02.05 목표가 165,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2021.01.29 목표가 150,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.28 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자