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DB금융투자에서 8일 현대건설(000720)에 대해 "무시하면 안 되는 현대건설 주택부문"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대건설(000720)에 대해 "다른 대형건설사와 비교할 때 신규수주에서나 매출액에서나 현대건설의 주택 비중은 낮은 축에 속함. 하지만 기저효과라고 할지라도 21년 이후 실적 개선의 핵심은 주택이라고 봐야 함. 주택 매출액이 늘어나면서 외형 성장과 수익성 개선에 모두 기여할 수 있을 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "21년 1분기 현대건설의 실적은 매출액 41,828억원(+3.1% YoY), 영업이익 1,890억원(+14.3% YoY), 신규수주 6.3조원(-36.6% YoY)으로 추정됨. 연결기준 현대건설의 신규수주는 6.3조원 수준으로 예상되며 전년 동기대비 감소하겠지만 분기 신규수주로는 손색없는 실적. 예상대로 수주했을 경우 21년 현대건설의 신규수주 가이던스(25.4조원) 대비 달성률은 25% 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.07 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.04.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.06 목표가 58,000 투자의견 BUY 하나금융투자