thinkpool

KB증권에서 8일 비에이치(090460)에 대해 "돌아올 봄날을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 비에이치(090460)에 대해 "① 북미 고객사가 2021년형 모델에 저전력 LTPO 디스플레이를 처음으로 도입할 것으로 예상됨. 이에 따라 삼성디스플레이의 높은 점유율로 이어져 비에이치의 낙수 효과가 기대됨. ② 북미 고객사향 FPCB 공급 경쟁사의 사업부 매각이 예상됨에 따라 하반기부터 비에이치의 고객사 내 점유율 증가가 기대됨. ③ MPI 케이블과 전기차용 BMS 케이블 등 신사업 매출이 하반기부터 본격적으로 확대되면서 2020년 하반기 대비 기타 매출이 161% 증가할 것으로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 1분기 실적은 매출액 1,417억원 (-4% YoY), 영업적자 79억원 (적자전환, 영업이익률 -5.6%)으로 컨센서스를 크게 하회할 전망. 상반기 최악의 실적 부진이 예상되지만, 하반기에는 큰 폭의 실적 반등이 전망됨. 2021년 실적은 매출액 8,541억원 (+18% YoY), 영업이익 757억원 (+122% YoY, 영업이익률 8.9%)으로 추정되며, 특히 하반기 매출은 상반기 대비 145% 증가할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 28,000원까지 높아졌다가 2021년3월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.09 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.05 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.01 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.23 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.22 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.10 목표가 24,500 투자의견 BUY 현대차증권