thinkpool

NH투자증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 "여름에도 한파(寒波)의 영향권"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "올레핀사업부 MEG의 경우 공급과잉과 수요 약세로 2월까지 영업 적자였지만 북미 공급량 감소와 의류 관련 소재의 수요 회복으로 3월부터 흑자전환 추정. 2분기에도 주요 제품 스프레드가 강세를 유지하며 높은 수익성을 유지하겠지만 약 한 달의 대산공장 보수 예정으로 올레핀사업부 영업이익 감소 전망. Aromatics 사업부의 경우 페인트와 친환경 단열재 수요 증가로 PIA 영업이익률 상승으로 사업부 흑자 전환 예상되며, 이는 연중 지속될 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익 5,220억원(흑자전환 y-y, +141.5% q-q)으로 2018년 이후 분기 최대 실적 추정. 2분기 전사 영업이익 4,958억원(+1,406% y-y, -5.0% q-q) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 504,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.06 목표가 470,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.04.06 목표가 395,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.02 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권