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키움증권에서 12일 대웅제약(069620)에 대해 "기나긴 터널이 끝나고, 이제 턴어라운드 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "소송 비용 감소에 따른 수익성 개선으로 올해 실적은 턴어라운드가 예상되며, ‘22년부터는 신약 출시 및 로열티 지급 감소로 본격적인 수익성 개선이 기대됨. ‘22년초 나보타 유럽 출시가 전망되며, ’22.9월 이후로는 미국 판매분의 로열티 지급도 중단된다. 이 밖에도 올해 3분기 위식도역류질환 펙수프라잔 국내 승인 받고, ‘22년 상반기 출시 가능할 것으로 보임. 블록버스터급 복합개량신약으로 소화기계 유통/영업망을 보유하고 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액 2,378억원(YoY +4%), 영업이익 120억원(YoY +860%, OPM 5%)으로 매출액은 시장 컨센서스에 부합, 영업이익은 컨센서스를 43% 상회할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 123,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 180,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.04.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.26 목표가 123,000 투자의견 BUY(REINITIATE)

- 2020.04.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.03.24 목표가 210,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.02.22 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.02.16 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권