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- 위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -0.88% - 증권사 목표주가 176,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.64%, 외국인 23.18% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 74,900원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 12일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.5% 하락하면서 136,500원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 2.5% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG전자	1위	3.2%	2위	2.6%	2위	0.8
LG디스플레이	2위	2.4%	1위	9.0%	1위	3.7
SK하이닉스	3위	2.2%	4위	-2.5%	4위	-1.1
삼성SDI	4위	2.1%	5위	-5.2%	5위	-2.4
삼성전자	5위	1.0%	3위	0.6%	3위	0.6
코스피	-	0.5%	-	2.4%	-	4.8
전기전자	-	1.0%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 0.88% 하락하고 있다.

삼성전자	83,300원 ▼300(-0.36%)	LG전자	156,500원 ▼2000(-1.26%)
LG디스플레이	24,750원 ▼650(-2.56%)	삼성SDI	653,000원 ▼10000(-1.51%)

증권사 목표주가 176,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 176,800원이다. 현재 주가는 136,500원으로 40,300원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 1 분기 수요 기대 이상 2 분기는 더 좋을 것, 반도체에 대한 투자는 여전히 유효한 전략이라 판단함. 가격 상승세가 지속되고, 2분기 큰 폭의 가격 반등으로 연간 실적이 상향 조정됨. 2분기 고정 가격이 확정될 때까지는 실적 기대감이 유효할 것으로 예상하고 상승폭이 둔화되지만 3분기까지는 상승세가 이어지기 때문에 편한 구간이라 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 175,000원을 제시했고, KB증권의 김동원 에널리스트가 " 키옥시아 (Kioxia) 효과 기대, ① 바이든 행정부의 반도체 지원 정책에 힘입어 미국 마이크론 (Micron)과 웨스턴디지털 (WDC)의 일본 키옥시아 (Kioxia) 인수합병 (M&A) 가능성이 부각 (WSJ 보도)됨에 따라 향후 글로벌 NAND 수급개선과 가격안정 효과를 기대할 수 있고, ② 2분기부터 DRAM, NAND 고정가격 상승에 따른 실적개선으로 1분기에 실적바닥 확인이 예상됨. 만약 키옥시아 M&A가 성사된다면 향후 글로벌 NAND 시장에는 긍정적 효과가 기대됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 52.81%로 업종평균 상회. PER은 4.06으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI	LG디스플레이	삼성전자
ROE	35.3	10.6	6.0	-2.0	19.9
PER	4.1	7.1	21.6	-	6.2
PBR	1.4	0.8	1.3	0.5	1.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.64%, 외국인 23.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.64%를 보였으며 외국인은 23.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.11%로 가장 높았고, 기관이 39.61%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 74,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 74,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,900원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 74,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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에스케이하이닉스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
4월7일 :