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이베스트투자증권에서 27일 포스코케미칼(003670)에 대해 "컨센 상회하는 실적, 다만, 밸류에이션 부담"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 151,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(상향)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 8.8%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 " 올해는 음/양극재에 대한 증설 계획도 없어 모멘텀이 부재함. 동사는 음극재와 양극재를 동시에 생산한다는 점에서 주가 프리미엄을 받아왔음. 그러나 천연흑연은 단가압력이 지속되고 있으며, 실리콘 비중 증가 시 감소할 수밖에 없는 소재. 또한 동사의 양극재는 경쟁사 대비 기술력이 높은 편이 아니기 때문에 가격 경쟁력이 핵심. 따라서 동사의 양극재 경쟁력을 위해서는 광산 및 수산화리튬 가공 등 POSCO의 역할이 중요함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2021년 1분기 매출액은 4,546억원(+1.0% QoQ, +17.3% YoY), 영업이익 337억원(+61.0% QoQ, +110.4% YoY)으로 컨센서스 대비 상회하는 실적을 기록하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 67,700원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 151,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 151,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 151,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2021.01.11 목표가 151,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.07.22 목표가 67,700 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.13 목표가 91,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 151,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권

- 2021.04.27 목표가 200,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2021.04.27 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.27 목표가 190,000 투자의견 BUY 하나금융투자