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KTB투자증권에서 29일 녹십자(006280)에 대해 "백신이 견인할 어닝 모멘텀 2Q부터 시작될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 590,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "국내 Peer SK바이오사이언스 시총 10조원 이상 형성에도 기업가치 4조원 내외에서 횡보. 시장이 고대하고 있는 CMO 계약 부재한 것이 이유. 글로벌 COVID19 백신 수요 지속되는 가운데 주요 백신 메이커들의 생산 CAPA 확보노력 적극적으로 이어지고 있는 만큼 동사의 CMO 수주 계약 가능성 여전히 높다고 판단. CMO 실적 제외해도 경쟁사 생산 중단에 따른 내수 독감백신 매출 증대와 Moderna 백신 유통 개시 등으로 하반기 실적 큰 폭으로 개선 전망. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q 실적 크게 부진했으나 우려 요인 아님. 비수기 어닝 기여도 높은 남반구 독감백신 수출 선적 시점 차이 때문으로 2Q 실적에서 충분히 만회 가능. 올해 실적 스윙 팩터는 독감백신 내수와 COVID19 백신 CMO 매출로, 어닝 모멘텀은 1Q 바닥으로 강한 회복 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 390,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 590,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 590,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2021.02.10 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2020.11.03 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.23 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2020.07.21 목표가 190,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 590,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.29 목표가 500,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.15 목표가 400,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.13 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자