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KTB투자증권에서 29일 아모레G(002790)에 대해 "더 낮은 기저, 더 높은 레버리지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "AP 호실적에 국내 원브랜드 이익 체력 개선이 더해져 실적 서프라이즈 시현. 매출이 역성장했음에도 불구하고 이니스프리는 영업이익 2배 증익, 에뛰드는 BEP 수준까지 적자 축소. 로드샵 점포 수는 18년부터 꾸준히 축소 추세. 특히 지난 해 펜데믹을 지나면서 점포 폐점 가속화. 원브랜드 손익 개선에 따라 AP보다 더 강한 턴어라운드 가능. 전년 순수 아모레G 사업영역에서 거의 이익 발생이 없었기 때문에 기저도 더 편안. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 매출액 1.4조원(YoY+9%), 영업이익 1,977억원(YoY+191%)으로 기대치 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 58,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 92,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.08 목표가 72,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.03.16 목표가 73,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권

- 2021.02.16 목표가 79,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권