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SK증권에서 6일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "해외 발주 시장 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

SK증권 신서정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "연초 수주 가이던스가 제시되었던 시기 대비 유가 상승 및 발주처 환경 개선이 긍정적. 따라서 6 조 (화공 3.5 조, 비화공 2.5 조)원의 수주 가이던스는 달성 가능성이 높아 보임. 해외 발주 시장의 턴어라운드가 가시화된다면 상대적으로 저평가를 받고 있는 동사에 주목 필요성이 있음. 동사 주요 파이프라인의 경우 Zuluf 외에도 러시아 BGCC에틸렌 프로젝트, 인도네시아LINE 프로젝트, 태국 PTT, UAE Hail&Ghasha 등의 프로젝트가 있음."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 1Q21 매출액은 1 조 5,308 억원 (YoY-3.9%), 영업이익은 1,073 억원(YoY+25.5%)를 기록하며 GPM 이 시장 기대치를 상회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 17,000원이 고점으로, 반대로 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 21,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.05.06 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.06 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.05.03 목표가 22,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2021.04.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.30 목표가 20,500 투자의견 BUY 삼성증권