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KB증권에서 12일 동양생명(082640)에 대해 "1Q21 Review: 준비금 부담 완화와 어닝 서프라이즈 시현"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,600원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 동양생명(082640)에 대해 "2016~2017년 1분기에 동양생명은 최저보증이율이 상대적으로 높았던 저축성보험 판매가 급증하였음. 평균 5년의 만기가 도래하면서 부리이율 하락이 당초 예상보다 크게 진행되었음. 1분기 어닝 서프라이즈와 부리이율 하락 영향을 반영하여 연간 별도기준 이익 전망치를 1,834억원으로 직전대비 37.9%로 상향함. 부리이율 하락 영향을 반영한 지속가능가능 ROE 4.5%를 반영하여 산출한 목표주가 대비 현재 주가의 괴리도가 크지 않음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21년 별도기준 순이익은 1,065억원으로 전년동기대비 67.4% 증가하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 5,600원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 5,600 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.14 목표가 3,300 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 5,600 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.12 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.28 목표가 5,500 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.04.02 목표가 4,900 투자의견 BUY 하나금융투자