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KB증권에서 12일 키움증권(039490)에 대해 "1Q21 Review: 견조한 Brokerage 수수료 수익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 키움증권(039490)에 대해 " 1) 주식시장의 상승 탄력이 둔화되었지만 국내주식 수수료 뿐만 아니라 해외주식 수수료, 그리고 파생상품 수수료 등 Brokerage 수익 기반이 견조하게 유지되고 있으며, 2) 자본 확충에 대한 불확실성으로 상대적으로 부진한 수익률을 시현하고 있다는 점에서 Valuation 매력이 존재함. 조달된 자금을 통해 1) IB 투자여력 확대, 2) 신용공여 확대 등으로 충분한 이익을 창출 할 수 있다는 점에서 의사결정시 주가에는 긍정적 영향을 전망함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21 연결기준 지배주주순이익은 2,621억원으로 전분기 대비 30.3% 증가하였음. PI 투자성과는 26억원으로 전분기 대비 54.5% 감소하며 부진하였고 판관비 부담 역시 예상보다 크게 증가하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 108,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 185,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.05.13 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.05.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.05.13 목표가 190,000 투자의견 BUY 한국투자증권