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KTB투자증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "백년전쟁 DAU 지속성이 내포하는 의미"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "사측은 22년 연 매출 1조원을 제시하면서, 이중 백년전쟁 매출을 2천억원으로 제시, 이를 일평균 매출로 환산하면 5.5억원 수준, 통상 가이던스는 보수적인 수준을 제시한다는 점과 당사의 동 게임의 21E 및 22E 일평균 매출 추정치가 각각 6.8억원 및 5.9억원이라는 점을 감안시 당사 추정치는 대체로 사측 가이던스에 부합하는 수준. 서머너즈워 IP 기반 신작 출시에 대한 자신감을 백년전쟁 출시 기점으로 확보했기 때문으로 해석."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 " 1분기 실적은 매출액과 영업이익 모두 당사 추정치에 부합, 백년전쟁 최근 성과 및 향후 업데이트 및 운영 방향성을 고려할 때 당사 2Q21E 일평균 매출 추정치 7.5억원은 달성 가능할 것으로 판단, 2분기는 서머너즈워 7주년 프로모션 효과 등이 추가되면서 전사 매출액은 187십억원으로 전분기대비 60% 증가를 예상하며, 영업이익은 44십억원으로 전분기대비 152% 증가하면서 강한 실적 레버리지 효과를 달성할 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY

- 2021.05.03 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY

- 2021.02.10 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY KTB투자증권

- 2021.05.13 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.13 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.05.13 목표가 190,000 투자의견 BUY 현대차증권